轟動中外的臨城事件，發生於一九二三年五月五日。在津浦線的山東臨城車站附近，有土匪二千名左右，劫掠浦口開來的火車乘客，內中有許多英美人和日本人，因此成為國際上的嚴重案件。事件發生後，外人提出抗議，北京軍閥政府不得已便收編土匪頭子孫美瑤部隊為正規軍，並任之為旅長，到六月十二日才將所有外人，全部放回。港報耿昭君曾寫了一篇《綁票大奇案》談這件事，且涉及孫籌成其人。
孫是浙江嘉興人，名福基，前清秀才，辛亥革命時參與作戰，因有「戎馬書生」之號，參加「星社」和我是數十年的老友。臨城事件，他當時身入匪窟，並見過孫美瑤，所知是很詳細的。他告訴我：「孫美瑤時年二十五歲，圓圓的臉，穿白紡綢長衫，簡直是一個白面書生。匪群因他富有機智，尊他為『當家』。他的叔父孫桂枝為『老當家』。桂枝年四十多歲，貌很蒼老，蓄著長鬚，穿青布長衫，一副鄉愚狀態，豈知這樣的叔侄兩人，竟呼嘯山林，為劇匪之魁，的確人是不可貌相的。」
劫去中外乘客二百多人後，匪方防著官軍追擊，故意把西人列在後面，讓他們高舉雙手，揮著白巾，以示不可衝突，免傷生命，官軍投鼠忌器，只能看著他們遠遁，毫無辦法。山上有「巢雲觀」，肉票囚禁在觀內，距車站有數十里，且都是山路，崎嶇難行。這時兩匪挾著一客，疾走如飛，被劫者平素養尊處優，車輿代步慣了的，一旦半拖半走，非常狼狽，鞋子落掉的很多，致腳底被礫石擦破，流血涔涔，及到匪窟，什九面無人色，倒僕於地，灌以薑湯，才得甦醒。西人在住宿上較為優待，搭著高鋪，華人臥在地上。華人中有能操英語的，委任翻譯，也得和西人同樣待遇。
華票中有尤筱林老翁，年逾古稀，憂懼致病而死。有陳世馨夫婦二人被虜，各禁一室，陳疑其妻被匪強作壓寨夫人，憤而自山上躍下殞命。其他死於病的續有所聞，官軍無法挽救。因為西人被綁，軍閥政府深恐發生外交問題，即命山東督軍田中玉辦理此案，田親到棗莊，和孫美瑤代表談判，奈孫提出條件太苛，不能接受，便呈報當局，主張痛剿。孫美瑤撕去五票，也表示決裂，造成僵局。後由齊燮元派徐州鎮守使陳調元與江蘇交涉員溫世珍，會同地方士紳及總稅務司西人安德森前往，與匪方舉行會議。上海總商會也集議設法，協助援拯，推聞蘭亭、馮少山及孫籌成代表總商會，親赴臨城棗莊，並隨帶食品衣服藥物以為救護。於是棗莊與抱犢崮之間，特設通訊機關，被難人士紛紛致書家屬，由孫美瑤特製郵票，票作長方形，上蓋英文年月日的紫色木戳。官匪雙方同意，每天郵信有數十件之多，寄費倍蓰於常函，至今集郵的仍把它作為珍稀之品。
聞、馮、孫三人與匪方談判，經過許多曲折，聞、馮二人先返，孫籌成與陳調元、安德森卻深入山中，居留多日。孫籌成一方面任上海《申報》《新聞報》的通訊員，經常以個中消息，發表報上，引起社會人士注意，尤其被難家屬更為關心。事後，孫籌成更把經過始末，寫成《臨城大劫案目擊記》，共數萬言，排日登載某報刊上。當時孫籌成居留山中，心中不毋惴惴。他知道那所謂「老當家」孫桂枝，經常寫一字條，上蓋「孫桂枝印」四字圖章，經過步哨線時，可憑此放行。孫籌成乘人不備，偷打一印於空白紙上，以備危急時，即在紙上填寫孫某某一名准予下山字樣，作為護身符。事後他把這印紙帶出，可是後來於遷徙中失掉，否則保存著亦是一特殊文獻。
田中玉尚恐匪方要挾，特派飛機在抱犢崮上空迴旋飛翔，作為偵察，表示如不聽命，擬空中擲彈，與駐軍雙方夾攻，無非逼匪方及早就範。而陳調元能言善辯，曉以利害，態度忽而硬，忽而軟，卒使匪方應允把中西肉票全部釋放。匪軍受編為正規軍隊，由安德森出保證書，孫桂枝出受撫書，陳調元、孫籌成一行人均在兩書上簽名。孫桂枝因編寫匪軍名冊，通宵未睡，次日雙目紅腫，陳調元見了，親把自己所戴的墨晶眼鏡給他護目。孫美瑤不肯領。陳說：「如此客氣，不像自己弟兄！」硬要他接受。這一來，更使孫美瑤毫不懷疑，毅然聽命。改編後，孫美瑤任旅長，但不到半年，便藉端說他「匪心不改」，處以極刑。