喬治·索羅斯在國際金融市場上縱橫馳騁，對很多國家的經濟發展產生了巨大的影響。幾乎所有的投資者都認為，這與索羅斯高超的判斷力密切相關。
通常情況下，判斷力是投資者綜合能力的體現。因為，要作出準確的判斷就要求投資者首先要全面深入地去發現、瞭解情況。只有在對整體局勢有全面把握的情況下，投資者才有可能作出準確的判斷。
在談及判斷能力時，索羅斯曾經告訴投資者：「低買高賣，就是要去尋找那些尚未被市場上大多數人所認識、發現、重視的變化，並且通過這些變化，找出那些有可能在未來實現優秀業績的公司，不管那些公司在目前的股價是何等狼狽。」
事實上，索羅斯的每一次成功投資都是通過反覆地深入調查和仔細研究，並依據對各方面宏觀趨勢和行業知識的瞭解，估算出投資機會的收益與風險，然後才實行投資的。在判斷一個投資對象是否值得投資時，索羅斯主要參考以下幾個標準。
（1）投資環境。在政治動盪、經濟落後的國家和地區，往往很少會有投資者涉足。因為政治經濟環境不穩定，政府對於投資沒有寬容的政策，投資者的利益就得不到保障。因此符合索羅斯要求的投資環境必須具有正常運轉的經濟市場，而且要處於發展的上升階段。只有符合這些條件的環境，索羅斯才會考慮投資。
（2）市場開放程度和自由化程度。通常情況下，只有金融市場處於自由暢通的狀態，其所在國家的貨幣才具備合理的投資價值，而貨幣兌換則是金融市場對資本市場的控制手段之一。所以，只有在開放、自由的市場中，投資者才有可能獲取豐厚的利潤。因而，索羅斯要求投資市場是自由的。
（3）資金與人員的流動性。如果一個國家的貨幣很難流通，而人員出入境也相當困難，那麼索羅斯就認為這個投資環境不成熟，會立刻放棄投資。
（4）經濟運轉狀況。只有在通過對一個國家進行長時間地觀察，發現其政治局勢穩定、金融市場穩健，進而判斷其經濟增長形勢良好之後，索羅斯才會毫不猶豫地進行投資。
（5）準確的入市時間。在基本明確了投資對像以後，把握好投資時機就是關鍵，而這就需要投資者估量出利潤空間。索羅斯認為，並不是非要等到股市跌落谷底的時候才出手投資，而是要避免在股價瘋漲的時候介入市場，因為此時不僅利潤空間相當狹小，還具有巨大的風險——誰也無法預測出股價的頂點。
縱觀索羅斯的海外投資經歷，人們不難發現：他在投資海外市場之前，除了對投資對像所處的國家和地區的政治局勢、經濟形勢和市場情況進行考察之外，還會針對行業整體情況進行細緻地分析和研究。在他的投資觀點中，市場上的任何一支股票都必然從屬於一個行業，而一個行業的股票在市場上的走勢就會有相對明顯的體現，並且從某種程度上還反映出其所在國家和地區的市場狀況，而從這些狀況中甚至可以瞭解到整個國民經濟的諸多方面。這就是所謂的「觀一葉而知秋」。索羅斯認為，一個行業的發展必然會反覆經歷興盛和衰落的週期，因而市場中任何行業的股票都會出現高潮和低谷。他提醒投資者對於行業的變化趨勢要格外留意，因為行業的變化趨勢往往可以幫助投資者判斷自己所持股票的漲跌。同時，索羅斯並不贊同同時對多個行業進行投資，因為他反對盲目草率的入市行為。
索羅斯對選擇準備介入的行業十分慎重，必須充分瞭解和掌握相關信息，還要慎重考慮介入時機和介入方式，而這就需要在投資前做大量的準備工作，同時投資多個行業顯然是超負荷的。因此，即使在選中的投資對像身上找不到合適的介入機會，他也絕不會為了短期利益而盲目入市，因為「投入僅僅一秒鐘，市場就會發生變化」。
由於市場中存在著諸多不確定因素，投資者因而往往很難把握最佳投資時機。對此，索羅斯常常會從以下幾個方面考慮，據此來判斷出投資時機。
（1）某一行業發生了重大變化。當一個行業中發生災難性事件，或者因競爭日益激烈而出現破產、倒閉和兼併等情況時，該行業的局勢必然會發生重大改變，可能會崛起新的龍頭企業並帶領整個行業走出低谷。在這種時候，市場通常會出現反彈。然而，索羅斯提醒投資者，並非任何行業出現這種狀況時都具有投資價值。他認為，只有在國民經濟中佔有重要地位並具有一定行業基礎的對象才是值得投資的。
（2）密切關注與國家利益息息相關的行業。索羅斯認為，一個在國家利益中起著重要作用、在國民經濟中處於基礎地位的行業無疑是值得投資的。因為這類行業往往會受到政府的扶持，即使在出現危機的時候，政府也會傾注資金將其挽救，而投資者所承擔的風險就會部分地轉嫁出去。比如，索羅斯投資美國的軍工企業，就是算準了這一點。在行業出現危機時，美國政府出面注資，索羅斯則趁機拋售股票，從中賺取了豐厚的利潤。
（3）長久以來一直處於強盛勢態的行業。由於市場風雲變幻莫測，即使是一直處於強勢的行業中的股票也會出現價格的波動，甚至出現大跌而進入低迷階段。在這種時候，投資者就要認清其股價下跌的原因，準確判斷其真實價值，因為其股價極有可能是由於被投資者過於捧高而嚴重偏離真實價值才下跌的。在這種時候，若發現其股價跌至遠遠低於其真實價值的情況時，絕好的投資時機也就顯現在眼前了——低價位購入優質股無疑會為投資者帶來意想不到的巨大收益。
（4）新興行業與極具發展前景的行業。這類行業的股票屬於成長型，投資者若能正確把握市場走向，投資這類股票就能獲得很大的收益。20世紀70年代初，索羅斯判斷美國市場的美容行業極具發展潛力，果斷投資並從中賺取了豐厚的利潤。1995年，中國海南航空登陸華爾街，索羅斯在第一時間就意識到其良好的發展前景，而他的投資也確實收穫了高額的回報。而索羅斯投資百度的舉動無疑也體現出這位投資大師鍾愛新興行業、看重行業前景的遠矚性目光。
在把握以上幾點的基礎上，索羅斯認為把握介入市場時機時還要認識到供求變化。投資成功的關鍵是準確把握市場供求關係和經濟發展方向。投資者不但要順應經濟發展的趨勢，還要隨供求變化適時調整自己的投資策略，才能在危機四伏的市場中抓住投資贏利的最好時機。20世紀70年代，索羅斯從一份私人報告中判斷出美國能源將面臨緊缺，於是大量收購石油、煤炭及開採設備公司的股票，不久就獲得了高額收益。此後，索羅斯又通過市場調研，判斷美國的食品市場將出現供不應求的局面，因此又大力投資農產品生產、加工以及農業機械生產等相關企業，從而又獲得了豐厚的利潤。
儘管投資市場變幻莫測，然而價值規律等基礎和本質的東西卻不會變，而且這些基礎和本質也是投資者認識市場、把握市場的根本依據。從索羅斯的投資策略中，不難看出其超凡判斷力的培養並非一朝一夕，而是在長久的投資實踐中不斷積累經驗形成的。他說：「一名成功的投資者必須擁有自己獨特的判斷力。沒有判斷力的投資者，就等於市場上的瞎子，只能盲目地跟從別人，被市場所左右。」